債市重大事件

PART1.

【資料圖】

信用評級下調事件

【7月1日，新世紀資信評估發布評級報告稱，將深圳洪濤集團股份有限公司的主體信用評級由B調低至CCC，評級展望為負面，同時將“洪濤轉債”的債項信用等級由B調低至CCC.】

評級觀點：上海新世紀資信評估投資服務有限公司對深圳洪濤集團股份有限公司及其發行的洪濤轉債的跟蹤評級反映了2021年以來洪濤股份在資金回籠、經營業績及可轉債轉股等方面繼續面臨壓力。

【7月1日，新世紀資信評估發布評級報告稱，將上海城地香江數據科技股份有限公司的主體信用評級由A調低至A-，評級展望為負面，同時將“城地轉債”的債項信用等級由A調低至A-。】

評級觀點：上海新世紀資信評估投資服務有限公司對上海城地香江數據科技股份有限公司及其發行的城地轉債的跟蹤評級反映了2021年以來城地香江在技術實力方面所保持的優勢，同時也反映了公司在主業回款、即期償債、并購風險、商譽減值、資本支出及公司治理等方面面臨的壓力增大。

【6月30日，中證鵬元發布評級報告稱，將貴州鐘山開發投資有限責任公司的主體信用評級由AA調低至AA-，評級展望為穩定，同時將“17鐘停債01/PR鐘山開”、“19鐘停債01/PR鐘山投”的債項信用等級由AA調低至AA-。】

評級觀點：鐘山區信用環境惡化，融資難度加大，公司存在債務逾期和欠息情況，面臨很大的償債壓力和或有負債風險，資產流動性較弱，資本支出壓力較大等風險因素。

PART2.

交易異常引起的停牌事件

PART3.

取消發行事件

央行動態

央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，7月1日人民銀行開展100億元公開市場逆回購操作，中標利率為2.10%，與上期持平；此外，7月1日有600億元7天期逆回購到期，市場凈回籠量500億元。

未來5個交易日，共有4000億元7天期逆回購到期，后續仍需密切關注央行公開市場操作力度。

一級市場(7月4日)

PART1.

發行與到期預告

7月4日預計共發行債券39只，發行量618.5億(不含同業存單)。

在利率債方面，政策性銀行債發行2只，共150.0億。

在信用債方面，金融機構債發行4只，共66.0億；短融發行15只，共235.5億；中票發行9只，共89.3億元；公司債發行4只，共47.7億；企業債發行1只，共3.0億；資產支持證券發行3只，共22.0億。

可轉債發行1只，共5.0億。

各類型債發行只數占比情況

7月4日到期債券共56只，到期額475.58億元。其中，到期償付債券54只，共435.58億元；回售債券1只，共10.0億元；贖回債券1只，共30.0億元。

未來3月債券償還情況統計

PART2.

特色新債介紹

【利率債】

【同業存單】

同業存單方面，7月4日計劃發行255.1億，到期131.1億，發行額前五分別是：22上海銀行CD114、22江蘇銀行CD090、22蘇州銀行CD201、22杭州銀行CD184、22廣州農村商業銀行CD080。

其中，1M發行債券13只，共86.7億；3M發行債券15只，共41.5億；6M發行債券10只，共17.4億；9M發行債券7只，共15.8億；1Y發行債券25只，共93.7億。

從評級來看，發行主體評級為AAA的發行債券25只，共162.8億；發行主體評級為AA+的發行債券31只，共64.8億；發行主體評級為AA的發行債券8只，共10.4億。

【非金信用債】

7月4日預計共發行非金信用債(短融、中票、公司債、企業債、資產支持證券)32只，共397.5億。

各類型非金信用債發行額占比情況

重要債券一覽表

二級市場(7月1日)

截至7月1日收盤，與上一個交易日相比：

國債方面，10年國債活躍券收于2.8250%，上行0.75BP.國開債方面，10年國開活躍券收于3.0561%，上行0.36BP。

國債期貨方面，10年國債期貨主力合約收盤報99.955，跌0.03%；5年期國債期貨主力合約報101.135，跌0.01%；2年期國債期貨主力合約收盤報100.960，漲0.01%。

信用債方面，截至7月1日17:00，交易所成交量前三的債券為：19涇河01、20濰投02、22電建02；交易所漲幅前三的債券為：20世茂G2、19金科03、17國盛金。

貨幣市場與收益率曲線(7月1日)

各期限中債國開債到期收益率走勢

各期限中債國債到期收益率走勢

7月1日，中債10年國債收益率報2.8255%，上行0.50BP；6月30日美國十年國債收益率升至2.9800%，下行12.0BP.在美聯儲緊縮預期及控通脹的經濟周期下，近期美債收益率偶有震蕩，但整體呈現上行趨勢，中美國債負利差持續加大。

10年期中美國債到期收益率走勢

中債5年中短期票據(AAA)收益率報3.3116%，下行1.93BP；中債5年城投債(AAA)收益率報3.3035%，下行2.17BP。

注：信用利差以國開債收益率為基準

注：信用利差以國開債收益率為基準

市場預報

1.7月5日：澳洲聯儲議息會議。

2.7月7日：國家外匯儲備數據。

可轉債打新

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