焦點訊息：首批合資理財公司產品到期八成收益率低于基準

來源：證券時報時間：2022-07-26 09:05:01

多家合資理財公司在國內陸續開業、發布產品，吸引了眾多投資者“嘗鮮”。然而，受今年上半年股市及債市波動等因素影響，銀行系理財產品曾一度超千只產品跌破凈值。

對于部分主打“固收+”產品的合資理財公司而言，今年上半年日子屬實“不好過”。截至昨日，首批到期的合資理財公司產品共有23只，其中有八成實際收益率低于業績比較基準。

(資料圖片僅供參考)

匯華理財已有23款產品到期

證券時報記者查閱中國理財網發現，截至昨日，匯華理財(東方匯理和中銀理財的合資公司)已有23款產品到期，且均為封閉期為1至3年的固定收益類產品。已到期的產品風險等級均為中低型，且業績比較基準在年化收益率4.3%~4.5%之間，然而上述產品僅有5只大于或等于業績基準。

據記者梳理，未符合收益預期的產品中，實際收益率在1.8%~2.74%之間的占大多數，共有13只，低于預期收益1.67至2.55個百分點；收益率在3.09%~4.02%之間的有5只。

以實際收益率僅為1.8%的產品為例，這款名為“匯理封閉式固定收益類理財產品2021年022期”的產品發行于2021年5月27日，募集規模達10.5億元，到期時間為今年6月7日。對于產品存續期間的投資策略，該產品的2021年四季報顯示：該產品行業配置上，看好新能源、科技等景氣賽道，并階段性參與了公用事業、消費、醫藥等板塊投資。具體持倉來看，截至去年末，該產品持有的前十項資產中，國債、公司債、商業銀行金融債占比較多，股票具體有紫金礦業、寧德時代、貴州茅臺、立訊精密。而權益類持倉中，今年上半年，立訊精密、紫金礦業及貴州茅臺均有較大幅度的回撤。

今年一季度，資本市場經歷較大幅度的波動，在股市下挫、債市波動、非標欠配的三大主因疊加之下，曾經頂著穩健光環的“固收+”理財出現大幅回撤，期間凈值跌破1的理財產品一度超過1000只。

據匯華理財在中國理財網披露的信息，截至2021年末，匯華理財產品總規模達782億元，固收類產品占比達98.8%。去年下半年發行產品57只，募集規模496億元。

合資理財加緊布局國內市場

今年6月末，在籌建近一年后，第四家合資理財公司高盛工銀理財正式開業。從產品來看，今年以來，合資理財公司正以更積極的姿態擁抱中國股市和債市，這體現在更加多元化的策略和不斷豐富的產品線上。

選擇以純權益類產品開啟中國征程的貝萊德建信理財，正與其他合資理財公司在固收賽場里競技。此前不久，其發行了首款固收類產品“貝裕”一期，募集金額達25.45億元。

而3月份正式開始運作的施羅德交銀理財，已發了5只產品：4只固收類、1只混合類。這幾只產品多資產配置烙印明顯，符合其此前闡述的“致力于成為1家主打多元資產投資的理財公司”的理念。施羅德交銀理財曾表示，其將在權益和債券直接投資的能力基礎上，融入FOF組合、REITs、另類和綠色多元資產等多樣化的資產；此外，還將推出一系列創新性量化理財產品。

此前，一位外資銀行財富管理產品負責人對證券時報記者表示，中國金融市場不斷開放與發展，為外資銀行在中國市場發展帶來巨大的機遇。他也認為，未來中國高凈值人群對于專業理財服務的需求將持續增長。

（文章來源：證券時報）

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