來源：上海證券報

截至三季度末，公募基金規(guī)模站穩(wěn)27萬億元。在震蕩的市場行情中，權(quán)益類基金整體規(guī)模較為平穩(wěn)，其中指數(shù)型基金成為資金重要配置工具，規(guī)模逆勢增長。與此同時，多只主動量化基金也吸引了大量資金申購。

公募基金規(guī)模整體平穩(wěn)

(資料圖片僅供參考)

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，10000多只基金(樣本為所有披露2023年三季報的10764只基金及404只未披露2023年三季報的基金)合計規(guī)模達27.21萬億元，較二季度末略微減少約1600億元。但拉長期限來看，公募基金最新規(guī)模較去年四季度末增長1.47萬億元。

從不同基金類型來看，截至三季度末，股票型基金規(guī)模為2.84萬億元，較二季度末增長1292.82億元。債券型基金規(guī)模也實現(xiàn)正增長，較二季度末增長1488.95億元。此外，QDII基金、商品基金規(guī)模也有所提升。

從基金管理人管理規(guī)模來看，剔除貨幣型基金后，管理規(guī)模排名前三的基金公司分別為易方達基金、華夏基金、廣發(fā)基金，規(guī)模分別為1.04萬億元、8543.63億元、6978.91億元。此外，富國基金、招商基金、嘉實基金、南方基金、博時基金等管理規(guī)模也超過5000億元。

其中，多家基金管理人三季度非貨基金規(guī)模實現(xiàn)逆勢增長。一方面，多家重點發(fā)力ETF的基金公司規(guī)模有所增長。具體來看，和二季度末相比，三季度華泰柏瑞基金非貨基金規(guī)模增長452.51億元，華夏基金非貨基金規(guī)模增長418.67億元。此外，嘉實基金、國泰基金非貨基金規(guī)模增長均超50億元。

另一方面，部分中小基金公司“迎頭趕上”，非貨基金規(guī)模實現(xiàn)較大幅度增長。例如，截至三季度末，金鷹基金非貨基金規(guī)模為468.28億元，較二季度末增長109.28億元。泰信基金、國金基金三季度非貨基金規(guī)模增長也超過百億元。此外，達誠基金非貨基金規(guī)模從11.76億元增至33.6億元，同比增長超180%。

從規(guī)模增長原因來看，部分中小基金公司旗下部分債券型基金較為出彩，憑借平穩(wěn)向上的凈值曲線吸引大量投資者申購。例如，截至三季度末，泰信添鑫中短債規(guī)模接近170億元，而今年二季度末其規(guī)模不到50億元。亦有基金公司旗下主動量化基金強勢吸金，例如國金基金旗下多只主動量化基金規(guī)模實現(xiàn)爆發(fā)式增長，基金經(jīng)理馬芳管理規(guī)模已超過200億元。

指數(shù)型基金備受青睞

從權(quán)益類基金規(guī)模變動來看，三季度權(quán)益類基金規(guī)模整體縮減2333.86億元，主要是混合型基金規(guī)模有所減少。和二季度末相比，混合型基金規(guī)模減少3626.68億元。股票型基金規(guī)模增長1292.82億元，其中指數(shù)型基金尤其受青睞，規(guī)模增長1738.8億元。

指數(shù)型基金已成為資金的重要配置工具。截至10月24日，今年以來華泰柏瑞滬深300ETF、華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF凈申購額均超過500億元。易方達創(chuàng)業(yè)板ETF、易方達滬深300ETF、易方達上證科創(chuàng)板50成份ETF等凈申購額均超百億元。

多只“巨無霸”ETF誕生。截至10月24日，華泰柏瑞滬深300ETF規(guī)模接近1200億元，華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF規(guī)模也在900億元以上。此外，華夏上證50ETF、南方中證500ETF、易方達創(chuàng)業(yè)板ETF等多只ETF規(guī)模均在300億元以上。

值得一提的是，不少機構(gòu)借助ETF入市。以工銀瑞信中證消費龍頭ETF為例，截至10月24日，基金場內(nèi)份額前十名持有人中有9個機構(gòu)投資者。此外，10月23日晚間，中央?yún)R金發(fā)布公告稱，當日買入交易型開放式指數(shù)基金(ETF)，并將在未來繼續(xù)增持。在業(yè)內(nèi)人士看來，后續(xù)ETF將持續(xù)為市場帶來活水。據(jù)統(tǒng)計，10月8日以來，超10家基金公司集中上報ETF，數(shù)量超過15只。

摩根資產(chǎn)管理中國首席執(zhí)行官王瓊慧表示，目前中國市場處于被動指數(shù)投資興起的第一階段，這兩年ETF規(guī)模增長很快，這是符合全球被動指數(shù)投資發(fā)展邏輯的。由于這兩年A股市場獲取主動阿爾法收益較難，所以被動投資興起，同時市場上已經(jīng)出現(xiàn)大量配置型的資金，不管是機構(gòu)還是個人投資者，都開始積極尋找一些配置型的投資工具。

多只主動量化基金規(guī)模也實現(xiàn)增長。其中，國金量化多因子、國金量化精選、國金量化多策略等三季度規(guī)模增長超30億元。此外，中信保誠量化阿爾法、長信量化多策略等規(guī)模增長在8億元以上。

此外，部分長期業(yè)績較為亮眼的主動權(quán)益類基金也較受投資者青睞，規(guī)模持續(xù)增長。以徐彥管理的大成睿享為例，截至三季度末，規(guī)模為73.83億元，較二季度末增長超6億元，如若和一季度末相比，規(guī)模增長超30億元。類似的還有，截至三季度末，鄭青、董辰管理的華泰柏瑞鼎利規(guī)模為140.86億元，較二季度末增長約9億元。