銀行間市場試水“常發(fā)行計劃” 首單定向債務(wù)融資工具完成發(fā)行

來源：新華財經(jīng) 時間：2022-01-18 15:48:48

據(jù)銀行間市場交易商協(xié)會官網(wǎng)18日消息，2022年1月，晉能控股煤業(yè)集團(tuán)有限公司三只續(xù)發(fā)定向債務(wù)融資工具成功發(fā)行，發(fā)行規(guī)模共計50億元，獲得包括銀行、券商資管、基金公司等銀行間市場合格投資人的積極認(rèn)購。此次發(fā)行，是交易商協(xié)會推動債務(wù)融資工具信息披露模式優(yōu)化工作的新試點，也是債務(wù)融資工具提高注冊發(fā)行效率、降低冗余信息披露成本、加強信息披露有效性和針對性的大膽嘗試。

2021年12月15日，晉能控股煤業(yè)集團(tuán)有限公司發(fā)行2021年度第七期定向債務(wù)融資工具，發(fā)行規(guī)模5億元，期限2+1年，標(biāo)志著銀行間市場首單采用“常發(fā)行計劃”信息披露模式定向債務(wù)融資工具正式落地。

據(jù)悉，“常發(fā)行計劃”(FIP，F(xiàn)requent Issuer Program)機制設(shè)計主要有以下幾大亮點：一是募集文本以“基礎(chǔ)募集+續(xù)發(fā)募集”共同組成。首次發(fā)行披露基礎(chǔ)募集和續(xù)發(fā)募集，再次注冊和發(fā)行只需披露續(xù)發(fā)募集即可。二是基礎(chǔ)募集數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性提高，續(xù)發(fā)募集篇幅大幅減少。企業(yè)在披露基礎(chǔ)募集后未發(fā)生重大事項及變更事項，續(xù)發(fā)募集中只需披露與當(dāng)期債項有關(guān)信息。三是發(fā)行人及相關(guān)中介機構(gòu)權(quán)責(zé)不變。發(fā)行人及中介機構(gòu)對當(dāng)期“基礎(chǔ)募集+續(xù)發(fā)募集”披露內(nèi)容權(quán)責(zé)相較此前并無差異，中介機構(gòu)仍按照相關(guān)法律法規(guī)及自律規(guī)則履行義務(wù)。

交易商協(xié)會稱，2021年，發(fā)行定向債務(wù)融資工具兩只及以上的發(fā)行人占比約45%，其中39.3%的發(fā)行人發(fā)行超過三次，近期仍有較多企業(yè)擬采用“常發(fā)行計劃”注冊發(fā)行定向債務(wù)融資工具。交易商協(xié)會自去年開始組織市場成員研究境內(nèi)外債券市場經(jīng)驗，廣泛征求市場專家意見，研究多次發(fā)行人便捷信息披露方案。下一步，交易商協(xié)會將在人民銀行指導(dǎo)下，繼續(xù)踐行注冊制理念，持續(xù)加強機制與制度創(chuàng)新，不斷提升債務(wù)融資工具市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力。

（文章來源：新華財經(jīng)）

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