隨著A股上市公司年報的陸續披露，多位知名基金經理的調倉動向也浮出水面。整體來看，基金經理的調倉動向初步反映其偏好成長及消費板塊。與此同時，基金經理近期的調研動向也表現出對于科技、消費等領域業績預喜公司的關注。在后市投資思路上，多位基金經理表示看好高質量成長企業，關注高端制造、消費升級等方向的投資機會。

部分基金經理調倉動向顯現

(資料圖片僅供參考)

日前，恒順醋業發布2022年年報。受益于調味品產品結構調整，銷量增加等，恒順醋業去年營收凈利齊增。公司2022年實現營業收入21.39億元，同比增加12.98%；歸母凈利潤1.38億元，同比增加16.04%。在恒順醋業的前十大流通股東名單中，出現了多位知名基金經理的身影。數據顯示，馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金去年四季度增持恒順醋業350萬股，期末持股增至1850萬股，位列第二大流通股東。沈雪峰管理的華泰柏瑞品質成長混合、喬亮管理的萬家中證1000指數增強新晉成為公司前十大流通股東。

截至2022年末，中科創達的前十大流通股東名單中，嘉實基金經理歸凱管理的三只基金產品均在列，且以減持為主。其中，嘉實新興產業股票持有中科創達564.82萬股，持股數量不變；嘉實核心成長混合、嘉實遠見精選兩年持有期混合分別減持中科創達5.9萬股、11.48萬股，期末持股數量分別降至472.57萬股、424.89萬股。另有國泰基金經理王陽管理的國泰智能汽車股票也對中科創達進行了減持操作，共減持8.38萬股，期末持股數量為392.26萬股，位列公司第十大股東。

周蔚文、袁維德等知名基金經理則一致對森麒麟進行了增持。此前，森麒麟披露的年報顯示，去年四季度袁維德管理的中歐價值智選混合增持58.94萬股；期末持股數量為1300.54萬股，位列公司第二大流通股東。周蔚文管理的中歐時代先鋒股票增持了52.82萬股，持股數量增至994.44萬股，位列第三大流通股東。富國基金經理曹文俊管理的富國轉型機遇混合新進買入森麒麟669.41萬股，成為公司第八大流通股東。同時，高毅慶瑞6號瑞行基金、海富通改革驅動混合也對森麒麟進行了增持。

此外，上市公司年報顯示，去年四季度，中庚基金經理丘棟榮管理的中庚小盤價值減持東宏股份，融通基金經理萬民遠、安信基金經理池陳森新進買入康緣藥業，蔡嵩松管理的諾安成長混合持有盛美上海280.82萬股不變。

密集調研業績預增股

基金經理近期的調研動向也表現出對上市公司投資機會的關注。其中，歸凱、曹文俊等知名基金經理更是調研多家上市公司。整體來看，基金經理對于具備科技屬性的成長型公司、消費領域的上市公司較為關注，業績預喜或有較大改善的公司被密集調研。

數據顯示，截至3月2日發稿，今年以來共有930余家上市公司獲基金公司調研。其中，580余家公司已披露2022年度業績預告或業績快報，業績預喜(包含預增、略增、扭虧、續盈)的公司獲機構調研次數較多。具體來看，業績預增股祥鑫科技、驕成超聲、高測股份、安井食品被基金調研次數居前，分別獲133家、101家、90家、86家基金公司調研。皖儀科技、瑞可達、克明食品等多家業績預喜公司發布的調研活動記錄中，還出現了不少基金經理的身影。

節能環保領域的科技創新企業皖儀科技近日接待歸凱、東方基金蔣茜、諾安基金張強等多位基金經理調研，機構投資者主要關注公司質譜產品布局及相關進展、醫療器械產品規劃等問題。受益于新能源行業以及公司市場競爭力不斷提升等因素，瑞可達預計2022年度業績大幅增長，此前，瑞可達披露的投資者關系活動記錄表中出現了中歐基金、建信基金、寶盈基金等多家公募旗下基金經理的身影。瑞可達對于機構投資者關注的新能源連接器的規劃及未來增長點、儲能領域的發展等方面作出了回應。業績快報顯示，2022年度瑞可達實現營業收入16.25億元，同比增長80.23%；歸母凈利潤2.55億元，同比增長123.75%。

中歐基金凌莉、信達澳亞基金郭敏等多位基金經理扎堆調研了2022年公司業績表現不錯的克明食品。克明食品表示，因去年對各系列產品進行了策略性價格上調等，公司實現主營產品銷量同比增長，預計實現歸母凈利潤為1.40億元至1.80億元，同比增長107.51%至166.79%。另有華安基金王斌、富國基金曹文俊、華商基金童立近期分別調研了三旺通信、金冠電氣、富瀚微等多家公司，其中已披露業績預告或業績快報的多數公司業績均實現不同程度增長。

成長及消費板塊受青睞

在基金經理的后市投資策略中，“成長”“消費”“科技”等關鍵詞頻現，多位基金經理表示對2023年A股市場保持樂觀，同時看好成長、消費等板塊。歸凱去年四季度增加了計算機和醫藥健康板塊的持倉，其認為上述行業未來基本面有望邊際改善，存在困境反轉的機會。后續投資中，歸凱表示將繼續以高質量成長為核心投資策略，不斷挖掘能代表中國經濟轉型升級，具備持續價值創造能力的優秀企業。

周蔚文表示，去年四季度中歐時代先鋒股票在維持原有成長風格不變的同時，繼續對原組合進行微調，總體倉位保持平穩。考慮到新能源汽車、光伏等行業各子行業之間將會出現的分化，減配了其中部分個股；增加了此前受損、預期將來行業需求會有階段性井噴的行業的比重，如休閑服務、交通運輸及娛樂等。

華商基金經理童立則表示，此前困擾A股的諸多宏觀因素已出現積極轉變，中國經濟有望在全球率先復蘇，對于A股市場保持樂觀。具體到行業上，可以關注“高質量”的方向，泛科技行情可能延續，也可以關注高端制造、消費升級等方向的投資機會。富達基金股票投資部副總監周文群表示，從配置思路上，會精選高質量股，圍繞“經濟復蘇”主線進行布局。在具體板塊方面，更加看好與宏觀經濟復蘇相關性較大的順周期板塊，主要是消費、地產和基建相關產業鏈等。

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